بانیان با ارزش ۱.۴ همت IPO می‌شود/ آخرین تصمیم درمورد افزایش سرمایه

به گزارش صدای بورس، اولین نشست خبری عرضه اولیه سهام شرکت نیان باتری خاوران در نماد بانیان در شرکت فرابورس ایران برگزار شد که در این نشست، مدیران ارشد شرکت به تشریح عملکرد، برنامه‌های آتی و جزئیات مالی این شرکت پرداختند.

محمدعلی چمنیان، رئیس هیئت مدیره شرکت نیان باتری خاوران، در ابتدای این مراسم به معرفی شرکت و سابقه آن پرداخت و گفت: شرکت نیان باتری یکی از زیرمجموعه های شرکت نیان الکترونیک است که ۸۵ درصد مناقصات حوزه مخابراتی را برنده شده است و محصولات این شرکت مخصوص حوزه‌های غیر خودرویی است و بیشتر باتری‌های ثابت تولید می‌کند.

چمنیان با اشاره به جایگاه ویژه شرکت در صنعت باتری کشور تأکید کرد: تنها تولیدکننده باتری صنعتی دارای پروانه بهره‌برداری بازیافت باتری در شرق کشور هستیم و در زمینه صادرات تاییدیه فنی از کشورهای همسایه همچون روسیه اخذ کرده است و از نظر تکنیکی و فنی مورد تایید است.

رئیس هیئت مدیره نیان باتری خاوران افزود: در سال ۱۳۹۰ به دنبال تکمیل زنجیره ارزش نیان الکترونیک بوده از این رو خط کوچک و آزمایشی در حوزه مخابرات بررسی شد و در سال اول ۲ هزار باتری تولید شد همچنین در سال ۱۳۹۶ محصولات مجموعه از نظر توسعه و تنوع پیشرفت کرد و ریسک‌های مربوطه با داخلی سازی فناوری تولید صفحه در سال ۹۷ برطرف شد.

وی تصریح کرد: طی سال‌های اخیر صرفا باتری‌های ۱۲ ولتی در دست تولید بود و در سال ۱۴۰۲ به تولید باتری های ۲ ولتی نیز پرداختیم همچنین از سال ۱۴۰۳ تولید باتری های UPS آغاز شد که کاربرد در صنعت بانکی و خانگی دارد همچنین در سال جاری خط بازیافت مجموعه نیز راه‌اندازی شد.

رئیس هیئت مدیره شرکت چشم‌انداز آتی شرکت را ترسیم کرد و گفت: بر اساس این مسیر و عدم ایستایی مجموعه انتظار داریم برنامه‌های توسعه‌ای بیشتری در سال های آتی داشته باشیم از طرفی محصولات شرکت عمدتا ۱۲ ولتی مخابراتی با آمپر بالا است که در ایستگاه‌های تلفن همراه مورد استفاده است و باتری‌های UPS در رنج ۲۸, ۴۲, ۶۵ و ۱۰۰ آمپر درحال تولید است و در بانکداری مورد استفاده قرار گرفته‌اند؛ باتری‌های ۲ ولتی نیز از سایر محصولات شرکت است که در زیرساخت های مخابراتی از آن‌ها استفاده می‌شود.

وی به فرآیند تولید در شرکت اشاره کرد و افزود: بحث اصلی تولید باتری ها از طریق سرب است که به صورت شمش وارد کارخانه می‌شود همچنین از بازیافت در این زمینه استفاده شده است همچنین در بسیاری از کارخانه‌ها ظرفیت صفحه سازی وجود ندارد و این ظرفیت در نیان باتری می‌تواند مورد استفاده قرار گیرد.

رئیس هیئت مدیره بانیان گفت: باتری‌های فرسوده پس از جمع‌آوری مجددا در بخش بازیافت به سرب بازیافت می‌شوند و در خط تولید بازیافت و آلیاژسازی بر اساس فیلتراسیون‌های مختلف سرب بازیافت می‌شود.

وی تصریح کرد: قیمت تمام شده بدنه ها ۳۰ تا ۴۰ درصد از طریق سهمیه‌های ABS کاهش یافته است از طرفی در خطوط شارژ، در سیکل‌های مختلف تولیدی باتری‌ها مورد بررسی قرار گرفته‌اند و بخش‌های مختلف تست عمر باتری و سایر آزمایشگاه‌های کارخانه موجب تولید با استانداردهای بالا در شرکت است.

چمنیان در بخش دیگری از صحبت‌های خود به تحلیل بازار و نیازهای آتی صنعت باتری پرداخت و تشریح کرد: در زمینه امنیت و بحران انرژی به باتری وابستگی ایجاد شده است و ذخیره انرژی در پدافند غیرعامل باتوجه به وضعیت امنیتی کشور مورد توجه است از طرفی بحران انرژی و قطعی برق باعث شده در ایستگاه‌های مخابراتی نیز نیاز به باتری رشد قابل توجهی پیدا کند.

رئیس هیئت مدیره نیان باتری به بازار در حال توسعه UPS اشاره کرد و ادامه داد: در حوزه UPS حجم زیادی از مصارف در حال توسعه است از طرفی اخبار زیادی در خصوص اختلال شبکه‌های ارتباطی باتوجه به ناترازی برق در حال حاضر وجود دارد که نشان از نیاز به باتری است.

وی به بازار جهانی باتری اشاره کرد و گفت: بازار باتری سرب اسیدی در جهان از سال ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۹ به ۵۹ میلیارد دلار خواهد رسید همینطور در حال حاضر ۷۰۰ هزار باتری منصوبه در شبکه مخابراتی وجود دارد و هر ساله حداقل ۳۰ درصد از این حجم جایگزین خواهد شد و باتوجه به محدودیت واردات پلیت باتری صنعتی در کشور بازار خوبی برای شرکت ایجاد شده است.

چمنیان، رئیس هیئت مدیره بانیان، به بازارهای داخلی و بین‌المللی شرکت پرداخت. وی گفت: در سال جاری باتوجه به سفارش بالای داخلی ظرفیت تولیدی به مشتریان داخلی اختصاص پیدا کرده است.

وی به بازار روسیه اشاره کرد و افزود: در حال حاضر مناقصات در جریان در کشور روسیه وجود دارد و بازار دوم ارز مبادلاتی کمک شایانی به شرکت خواهد داشت.

اشکان مروارید، مدیرعامل شرکت نیان باتری خاوران، در ادامه این نشست به موضوع تحقیق و توسعه در شرکت پرداخت و اظهار داشت: حدود ۱ سال است که مباحث تحقیق و توسعه و بومی سازی در شرکت مورد توجه قرار گرفته است و در سال ۱۴۰۱ پروانه فعالیت تحقیق و توسعه برای نیان باتری اخذ شد همچنین به عنوان واحد تحقیق و توسعه داخلی دست آوردهای مختلفی داشته‌ایم.

وی ادامه داد: نیان باتری در سال های ۹۵، ۹۸ و ۱۴۰۴ واحد صنعتی برتر شده است و شاخص های ایمنی و بهداشت های حرفه‌ای در شرکت مورد توجه بوده است به طوری که موفق به اخذ تندیس رعایت استانداردها شدیم همچنین گواهی استاندارد توسط شرکت اخذ شده است.

مروارید به چشم‌انداز توسعه شرکت پرداخت و گفت: دیدگاه توسعه‌ای نیان باتری باتوجه به سیاست‌های شرکت مادر و بنیان‌گذار مجموعه در دست اجرا به وسیله توسعه‌های مهندسی و عمرانی است و واحد تحقیق و توسعه و مهندسی محصول در شرکت مورد توجه است.

مدیرعامل نیان باتری به خطوط تولید پیشرفته شرکت اشاره کرد و افزود: خط بازیافت و پلیت سازی از جمله خطوطی هستند که امکان تولید باتری های متنوعی را به کارخانه می‌دهد و این ۲ خط تولید به خودی خود یک کارخانه‌ای در دل شرکت هستند همچنین باتری UPS مورد استفاده در بانک و مخابرات متفاوت هستند که نشان از تنوع تولیدی و مشتری دارد.

مروارید به حاکمیت شرکتی در نیان باتری پرداخت و اظهار داشت: ساختار حاکمیت شرکتی بنابر الزام بورس و الزام توسعه‌ای در نیان باتری و بر اساس کنترل کیفیت تنظیم شده است و در مجموعه نیان باتری از اساتید دانشگاهی در حوزه شیمی و برق به خصوص در دانشگاه فردوسی مشهد استفاده شده طی چند سال اخیر بخش ستادی و تحقیق و توسعه علمی شده است.

سمیه پرهیزکار، نائب رئیس هیئت مدیره نیان باتری خاوران، در این نشست به ارائه آمار و ارقام مالی شرکت پرداخت و در سال ۱۴۰۳ حدود ۵ هزار میلیارد ریال فروش خالص داشته ایم که در ۶ ماهه نخست سال جاری حدود ۸۰ درصد این رقم تحقق پیدا کرده سود خالص ۱۷۰۰ میلیارد ریال در سال گذشته بوده که در ۶ ماهه نخست جاری معادل سال گذشته تحقق یافته است.

وی ادامه داد: در سال ۱۳۹۹ روند فروش شرکت افزایشی بوده و از سال ۱۴۰۰ با بهره برداری از خطوط پلیت با توجه به کاهش دوره سرمایه در گردش باعث استفاده از سایر ظرفیت های کارخانه و فروش بیشتر شد به طوری که از سال ۱۴۰۰ افزایشی در درصد سود ناخالص شده که حاکی از احداث خط پلیت سازی بوده است.

نائب رئیس هیئت مدیره شرکت به تأثیر خط بازیافت بر سودآوری شرکت اشاره کرد و گفت: افزایش قابل ملاحظه سود در ۲ سال اخیر مربوط به خط بازیافت باتری بوده است همچنین در سال ۱۴۰۳ و با افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی سرمایه به هزار میلیارد ریال افزایش پیدا کرده است.

پرهیزکار ادامه داد: برای سال جاری فروش حدود ۱ همتی و سود ۳ هزار میلیارد ریالی پیشبینی می‌شود و باتوجه به تمهیدات ۶۰ درصد میزان سود پیشبینی شده در ۶ ماهه نخست طی ۶ ماهه اخیر محقق شده است همچنین در سال ۱۴۰۸ فروش به ۳.۳ همت و سود ۱ همتی برای شرکت پیشبینی شده است.

وی به مزیت مالیاتی شرکت اشاره کرد و گفت: در سال ۱۳۹۴ موفق به دریافت معافیت مالی تا سال ۱۴۱۲ شده است از طرفی بازده سهام و دارایی های شرکت در سال‌های گذشته روند مثبتی را نشان می‌دهد و وضعیت شرکت در استفاده بهینه از دارایی‌های خود را نشان می‌دهد در ادامه شرکت نیان باتری باتوجه به عملکرد مناسب کیفیت سود مناسبی را ارائه داده است و در سال گذشته ۱۳۴ درصد وضعیت کیفیت سود شرکت بوده است.

پرهیزکار، نائب رئیس هیئت مدیره نیان باتری، در پاسخ به سوالی درباره افزایش سرمایه شرکت گفت: افزایش سرمایه در سال ۱۴۰۳ وجود داشته و در ۵ سال آتی ملزم به افزایش سرمایه خواهیم بود اما در خصوص افزایش سرمایه از طریق سود برنامه ای در نظر گرفته نشده است و تاکنون سیاست ۱۰۰ درصدی تقسیم سود داشته ایم اما سیاست جدید بر اساس تصمیمات مجمع خواهد بود.

رضا غلامی، مدیر خدمات مالی تامین سرمایه کاردان، در این نشست به ارائه جزئیات ارزشگذاری شرکت پرداخت و بیان کرد: نرخ تورم برای سال های آتی تا ۲۵ درصد در سال ۱۴۰۸ بر اساس IMF بوده است و دلار نیز تا ۲۷۵ هزار تومان تا همین سال تخمین زده شده است.

وی به محل‌های درآمدی شرکت اشاره کرد و گفت: ۲ محل فروش از جمله فروش باتری هایی که رگ های مخابراتی که توسط نیان باتری به فروش می‌رسد و بخش دوم فروش باتری های پشتیبانی برای نیان باتری در نظر گرفته شده است و برای پیشبینی فروش رگ های مخابراتی جدید فروش ۲ سال اخیر در نظر گفته شده است که این عدد برای سال های آتی ثابت در نظر گرفته شده است.

وی افزود: میانگین ۳ سال اخیر شرکت با افزایش سالانه ۵ درصد برای باتری های پشتیبانی در نظر گرفته شده است و باتوجه به وضعیت بازار UPS که حدود ۱۸ میلیون از این باتری وجود داشته پیشبنی شده این فروش سالانه با نرخ ۵ درصد افزایش پیدا کند.

غلامی به ترکیب سبد فروش شرکت اشاره کرد و گفت: سبد فروش شرکت ۸۷ درصد از آن باتری ۱۲ ولتی بوده و نرخ فروش محصولات بر اساس نرخ دلار آزاد بررسی شده است که نرخ فروش باتری ۱۲ ولت ۲۰۰ آمپتر حدودا ۲۱۰ دلار به ازای هر باتری در نظر گرفته شده است که در سال ۱۴۰۴ برآورد ۲۰ میلیون تومانی در نظر گرفته شده است که در سال ۱۴۰۸ به ۵۸ میلیون تومان خواهد رسید.

وی به پیش‌بینی فروش شرکت پرداخت و گفت: برآورد فروش در سال ۱۴۰۴ حدود ۱ همت بوده است که در سال ۱۴۰۸ شاهد فروش ۳.۳ همتی خواهیم بود همچنین بر اساس اطلاعات دریافتی از شرکت مقدار سرب مورد نیاز برای هر محصول شرکت مورد بررسی قرار گرفته و بر اساس طرح بازیافت باتری طی فرآیندی مجددا از سرب استخراجی استفاده می‌کند.

مدیر خدمات مالی تامین سرمایه کاردان افزود: نسبت مصرف سرب در این باتری ها ۳ به ۱ است و بر اساس فرض محافظه کارانه وزن هر باتری ۶۴ کیلو در نظر گرفته شده است از طرفی زمان اتمام معافیت مالیاتی در ارزشگذاری مورد بررسی قرار گرفته است.

وی به پیش‌بینی حاشیه سود شرکت پرداخت و گفت: حاشیه سود ناخالص ۴۲ درصد و خالص ۳۲ درصد برای سنوات آتی پیشبینی شده است و اثر مثبت بحث تهاتر باتری های مخابراتی در ارزشگذاری لحاظ شده است.

نماینده ارزش‌گذار شرکت نیان باتری خاوران به پیش‌بینی نرخ تامین مالی شرکت پرداخت و گفت: بر اساس پیشبینی سرمایه در گردش نرخ تامین مالی از ۳۴ درصد در ۱۴۰۴ به ۲۵ درصد در سال ۱۴۰۸ رسیده ایم همچنین تجدید ارزیابی دارایی ها در سال ۱۴۰۲ انجام شده و تجدید ارزیابی بعدی دارایی ها در سال ۱۴۰۷ در نظر گرفته شده است.

غلامی به پیش‌بینی حقوق صاحبان سهام پرداخت و گفت: حقوق صاحبان سهام به ۲.۴ همت در سال ۱۴۰۸ خواهد رسید همچنین نرخ بهره بدون ریسک در تاریخ ارزشگذاری ۳۴ درصد ارزشگذاری شده که به نرخ ۲۶ درصد در ۱۴۰۸ پیشبینی شده است.

مدیر خدمات مالی تامین سرمایه کاردان افزود: نرخ رشد بلندمدت شرکت با نرخ بهره بدون ریسک معادل ۲۶ درصد برابر گرفته شده است و در ارزشگذاری شرکت به روش P/E پیشبینی سود خالص سال ۱۴۰۳ لحاظ شده است و در بحث NAV عدد ۴۳۰ میلیارد تومان را نشان می‌دهد که در نهایت ارزش سهام حقوق صاحبان سهام ۱۴۰۰ میلیارد تومن و هر سهم ۱۴۱۸۰ ریال برآورد شده است.